首批浮动费率基金业绩波动大背后的真相与未来趋势分析-Moni资讯
界面新闻记者 |
自6月底陆续成立以来，首批26浮动费率基金已经运行了将近三个月。截至9月24日，已有东方红核心价值、嘉实成长共赢、广发价值稳进、易方达成长进取等4只基金公告开放基金的申购、赎回、转换和定期定额投资业务。
按照新基金发行运作的要求，基金成立后有3-6个月的建仓期，待建仓完毕后，才会开放申赎和定投等业务。这意味着上述四只基金已经建仓完毕。
从业绩来看，虽然成立时间略有早晚，但26只浮动费率基金自成立就迎来了权益市场的回暖，因此也取得了不错的收益。截至9月24日，仅有3只基金目前仍是浮亏状态。业绩最好的是较晚成立的华商致远回报，成立以来回报率为42.72%，其次是景顺长城成长同行，回报率为42.41%。
“基金在成立之初，就遇到了这一轮股市行情，可以说是很幸运的。不过我们内部也是很谨慎，要等各种资产组合的仓位差不多确定之后，再打开申赎。这是因为首批浮动费率基金市场关注度高，并且是和基金的业绩表现、投资者持有时间相挂钩的，所以我们在运作中更加审慎。”一位管理上述浮动费率基金的基金经理对界面新闻记者表示，“目前这只基金是公司从上到下都非常关注的产品”。
从业绩比较基准来看，首批26只新型浮动费率基金业绩比较基准的A股部分，多为沪深300指数、中证800指数、中证800成长指数、中证500指数以及中证A500指数。其中华商致远回报、景顺长城成长同行的业绩比较基准选择了中证A500指数，嘉实成长共赢A则选择了中证800成长指数。
7月24日，第二批12只新型浮动费率基金产品获证监会注册。与首批新型浮动费率基金相比，第二批产品除8只全市场选股产品外，还有4只为聚焦行业主题产品，覆盖制造业、高端装备、医疗等行业主题。业绩基准方面，全市场选股产品主要对标沪深300、中证800等宽基指数，行业主题产品则对标中证高端制造、中证全指医药卫生等行业主题指数，港股基准指数主要采用恒生指数或中证港股通综合指数。
截至9月24日，第二批中已有易方达价值回报、中欧核心智选、国泰优质核心、建信医疗创新、东方红医疗创新、南方瑞景、汇添富成长优选陆续成立，募集规模分别为23.43亿元、21.17亿元、16.17亿元、11.05亿元、7.09亿元、9.84亿元。
“主要是股票市场回暖，这一批的募集规模和速度明显比第一批更大、更快。现在还有一些同行正在陆续上报其他浮动费率基金，类型也将不断拓展，从全市场聚焦至特定主题赛道，为投资者提供更丰富的资产配置工具。”某头部公募市场部人士向界面新闻记者表示。
今年5月7日，中国证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》（以下简称《行动方案》），为公募基金行业高质量发展转型锚定方向。其中，建立与基金业绩表现挂钩的浮动管理费收取机制，是优化基金运营模式、健全基金公司收入报酬与投资者回报绑定机制的重要内容。
《行动方案》中明确，管理规模居前的行业头部机构发行此类基金数量不低于其主动管理权益类基金发行数量的60%；试行一年后，及时开展评估，并予以优化完善，逐步全面推开。
界面新闻记者了解到，随着第二批产品的陆续成立，后续新型浮动费率产品将实现常态化注册，从而更好地实现基金管理人利益与投资者利益的绑定。
“我们目前得到的消息是国庆后浮动费率基金的审批发行将常态化。现在公司已经在动态调整上报新基金的数量，保证浮动费率基金占比不低于其主动管理权益类基金发行数量的60%。”一位大型基金公司产品人士表示，公司后续还将进一步布局浮动费率产品。
